观察 | 汽车行业之一:自主汽车品牌

2019-04-08海尔产业金融

智能制造事业部是海尔产业金融六大聚焦产业中的重要一环,海尔产业金融将智能制造和金融服务深度融合,在创新商业模式的同时,促进智能化、分布式、共享型的新生产方式。主要聚焦在汽车零部件制造、消费电子制造、家电制造及高端设备制造等产业,致力于推动中国制造业的转型和发展。

事件:制造业增值税下调3%,众多品牌车型降价

从4月1日起,制造业行业原16%增值税税率的项目改按13%税率征税。近日,众多豪华汽车品牌降价响应新税率政策,其中不乏有奔驰、宝马、奥迪等诸多热门车型。继众多豪华品牌率先下调指导价后,大众打响合资降价第一枪。

随着合资车企产品不断下探,部分产品的价格已与一些主流自主车企产品重合,合资品牌价格下降,影响了自主车企的定价,加快自主汽车企业的分化。

自主品牌分布


汽车市场

2018年车市整体负增长

2018年的车市,萦绕在我们耳边最多的一定是“寒冬”这个词。能够被称之为“寒冬”,无疑是因为2018年的车市是近20年来中国车市销量首次下滑。中汽协发数据显示,2018年,全国汽车产销分别完成2780.9万辆和2808.1万辆,同比分别下降4.2%和2.8%。其中乘用车产销2352.94万辆和2370.98万辆,同比下降5.15%和4.08%;商用车产销427.98万辆和437.08万辆,同比增长1.69%和5.05%。总量增长放缓,竞争者此长彼消, “零和博弈”已经开始。

自主车企市场

2018年市场份额减少

在下跌成为车市主基调的情况下,自主车企市场份额也遭到挤压。由于,2018年日系、德系品牌在将产品结构下移,集中推出了不少紧凑型车型,并拉低很大一部分售价区间,自主车企市场占有率同比下滑1.79%,而德、日和韩系品牌销量及市占率均小幅增长约1%。根据中汽协数据,2018年自主品牌乘用车销量下降7.99%,共销售997.99万量。随着车市下行、SUV红利减退,自主品牌“淘汰赛”正在加速进行。

自主品牌关键节点回顾

自主品牌在30多年的发展过程中,经历了几个关键节点:

 2000-2007:入世后,中国正式对外开放汽车市场,汽车产业的自主创新被提升到国家战略高度,包括奇瑞、长安、吉利、长城等国有和民营自主品牌在政策解绑后,开始进入快速上升通道;

 2007-2010:受购置税、汽车下乡等政策刺激,市场份额震荡上升,2010年市场份额达到前所未有的45.6%;

 2010-2014:合资品牌价格和渠道下探,自主品牌车企陷入长达四年的低迷,市场份额连续下滑;

■ 2014-2017:凭借其市场洞察能力,精准捕捉SUV的新兴需求,恢复增长动力,市场份额回调

 2018年:由于购置税优惠政策全面退出、宏观经济增速回落等原因,车市销量整体下滑,自主品牌市场份额也受到挤压

中国品牌汽车集团格局概述




若以2018年为节点,自主品牌车企内部呈现出明显的分化趋势;如果以中汽协汽车中国品牌汽车集团销量、同比增速和市占率为指标,可初步将自主品牌车企进行梯队划分。同时,考虑到上榜企业乘用车销量比重大于商用车,若各梯队中企业乘用车增速低于行业平均增速,该企业将划分至下一梯队。由此,梯队可细分为:

第一梯队:上汽

第二梯队:长城、吉利

第三梯队:比亚迪、广汽、奇瑞(增长企业);北汽、东风、长安(下滑企业);一汽(竞争力需提高企业)

第一梯队绝对销量接近三百万辆规模,且增速为正,并且已经在自主乘用车市场中占据相当体量的市场份额,代表企业为上汽。2018年,上汽自主品牌不仅市占率上升到20.8%,同时也是自主品牌中为数不多的增长厂商。预计第一梯队企业将继续保持领先优势,第二梯队中吉利有望跻身第一梯队。

第二梯队,2018销量已经迈上100万辆台阶且市占率在5%-10%,同时乘用车销量同比增速高于行业平均线。。吉利得益于产品周期开启和前期研发投入的变现,取得远高于行业平均的销量增速,而长城去年汽车整体销量下滑,未来面临较大压力。

第三梯队,2018年销售规模介于50-100万辆之间且市占率小于5%,以及原第二梯队中不满足乘用车平均同比增速的企业(北汽、东风、长安),预计这一矩阵内比亚迪、奇瑞、广汽将持续保持增长态势,北汽、东风、长安将面临乘用车业务调整,一汽竞争压力较大。

自主车企集团格局细述

整体来说,前十大汽车企业乘用车市占率远高于其在商用车市占率,主要原因为前十大中吉利、广汽、比亚迪只深耕乘用车领域,而专注商用车领域的自主品牌车企如重汽、陕汽、江淮由于商用车整体需求量远低于乘用车而难跻身汽车销量前十榜单。

细分来说,十大车企可分为两类:深耕乘用车领域与涉足全领域。深耕乘用车领域的企业有吉利、广汽、比亚迪、奇瑞(商用车基数过小),而涉足全领域的企业为上汽、长安、长城、东风、北汽、一汽。深耕乘用车领域车企去年销量均呈增长态势,而在涉足全领域企业中,除北汽、东风销量均下跌外,其余车企仅在乘用车板块表现欠佳,而商用车销量有一定的上浮。

第一梯队

自主车企的主力军:上汽

根据中汽协数据,汽车全年销量达到239.54万台,在自身基数已经很高的前提下,仍然跑赢了整体市场,汽车整体同比增长4.4%,其中乘用车增速同比下滑2.2%,商用车同比增速47.5%。根据上汽集团财报数据,乘用车荣威和名爵品牌全年完成整车销售70.19万台,同比增长34.45%,后者也构成了上一年度的行业最快增速。集团旗下商用车品牌上汽大通(含跃进)实现整车销售12.6万辆,同比增长14.5%。V80宽体轻客销量保持较快增长,T60皮卡等新品市场表现良好,大规模个性化定制(C2B)"蜘蛛智选"平台的集客效应逐步显现,房车租赁车队规模国内领先。

第二梯队

二梯队领头者:吉利

根据中汽协数据,2018年汽车销量达152.31,同比增长16.7%,成为国内少数保持两位数正增长的汽车企业,更成为“凛冬”中的一股暖流。其中吉利品牌中,近10款车型月销过万,并保持轿车和SUV“两条腿走路”的均衡发展态势。具体而言,博瑞GE领衔的博瑞家族全年销售44,299辆,同比增长4%,继续助力中国品牌B级车市场向上;帝豪GL全年销量为148,531辆,同比增长20%,以高达两位数的增幅,继续布局中国品牌A+轿车市场。

二梯队中部力量:长城

根据中汽协数据,就整体而言,长城汽车去年销量整体下滑1.6%,乘用车小幅下跌3.7%,商用车增速达15.2%。根据官方数据,哈弗销量小幅下滑,总销量76.6万辆,同比增长-10.1%;WEY系列销量高增长,实现总销量13.9万辆,同比增长61.4%;商用车方面,皮卡依旧稳健且持续保持国内第一。

第三梯队

有望跻身二梯队:奇瑞、广汽、比亚迪

根据中汽协数据显示,2018年奇瑞、广汽、比亚迪乘用车销量均有上涨,销量均超过50万量。细分来说,奇瑞瑞虎8、艾瑞泽系列、捷途X70均受到消费者认可;广汽传祺GS4、GS3均有不错表现;比亚迪宋MAX、新一代唐和秦PRO、新款宋及元EV也得到市场认可。

面临掉队:长安、北汽、东风

根据中汽协数据,长安汽车销量整体下滑9.8%,虽然商用车成绩增长26.3%,但乘用车汽车遭遇滑铁卢,销量大跌22.5%。其中曾经一直表现不错的CS75在2018年仅仅销售13.84万辆,同比下降41.7%。此外,轿车主力车型长安逸动的销量远远没有达到预期。北汽、东风汽车整体销量跌幅分别为15%、18.4%,其中乘用车板块成绩堪忧,跌幅均超过20%,而商用车板块也均有一定的跌幅。

乘用车产品竞争力有待提升:一汽

根据中汽协数据,汽车全年销量54.38万台,同比下跌4.8%,其中乘用车增速大幅下滑17.9%,商用车同比增速5.9%。乘用车方面,一汽轿车的主力车型奔腾T77和奔腾X40与同级竞品相比,缺乏核心竞争力;商用车方面,一汽解放在重卡车型中全年销量第一。

发表时间:2019-04-08
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